id: 5c90114556f646f99ce203e6273f9570
parent_id: 
item_type: 1
item_id: 6e612b8ddd3748b19ca04adf701ae532
item_updated_time: 1764365026150
title_diff: "[{\"diffs\":[[1,\"案例篇：长期持有按需择基-理财周刊 你不理财 财不理你\"]],\"start1\":0,\"start2\":0,\"length1\":0,\"length2\":27}]"
body_diff: "[{\"diffs\":[[1,\"<html>\\\r\\\n<head>\\\r\\\n  <title>案例篇：长期持有按需择基-理财周刊 你不理财 财不理你</title>\\\r\\\n  <basefont face=\\\"微软雅黑\\\" size=\\\"2\\\" />\\\r\\\n  <meta http-equiv=\\\"Content-Type\\\" content=\\\"text/html;charset=utf-8\\\" />\\\r\\\n  <meta name=\\\"exporter-version\\\" content=\\\"YXBJ Windows/608924 (zh-CN, DDL); Windows/10.0.0 (Win64); EDAMVersion=V2;\\\"/>\\\r\\\n  <meta name=\\\"application-data:2525275\\\" content=\\\"6692893/s30/7d776890-b33e-4dc9-b0bd-a890f851e134/app.yinxiang.com\\\"/>\\\r\\\n  <style>\\\r\\\n\\tbody, td {\\\r\\\n\\t  font-family: 微软雅黑;\\\r\\\n\\t  font-size: 12pt;\\\r\\\n\\t}\\\r\\\n  </style>\\\r\\\n</head>\\\r\\\n<body>\\\r\\\n<a name=\\\"12381\\\"></a>\\\r\\\n<h1>案例篇：长期持有按需择基-理财周刊 你不理财 财不理你</h1>\\\r\\\n\\\r\\\n<div>\\\n<span><div>\\\n <div>\\\n  <div>\\\n   <h1>案例篇：长期持有按需择基-理财周刊 你不理财 财不理你</h1>\\\n  </div> \\\n  <div> \\\n   <div>\\\n    案例篇：长期持有按需择基\\\n   </div> \\\n   <div>\\\n     2015-06-05 | 作者: 陈悦 | 来源: \\\n   </div> \\\n   <div>\\\n    摘要:选择基金不是一味追求高收益，根据自身的需求进行投资，才能拥有一个良好的心态，并真正地实现自己的理财目标。让我们来看看投资老手标叔怎么说吧！\\\n   </div> \\\n   <div>\\\n          \\\n    <p> 标叔，大名汪标，《理财周刊》副总编、上海理财专修学院副院长，上海十佳理财之星评选活动评委。毕业于清华大学，并于美国伊利诺伊大学芝加哥分校获硕士学位，长年从事财经证券类新闻采编与证券金融研究工作。“理财问标叔”是《理财周刊》的一个热门栏目，标叔以丰富的个人学识与投资、生活经验，解答读者方方面面的理财问题与困扰，受到各类读者的喜爱。 </p> \\\n    <p> 然而，很少有人知道，标叔本人也是一名特立独行的投资老手，尤其对<a href=\\\"http://www.moneyweekly.com.cn/frontpage/MoneyWeekly/search.aspx?title=基金\\\" shape=\\\"rect\\\" target=\\\"_blank\\\">基金</a>情有独钟。本次，我们请标叔来谈谈他在基金投资上的心路历程，分享他个人的宝贵经验。 </p> \\\n    <p> <strong>为何对基金情有独钟</strong> </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：标叔，作为一名投资老手，你为什么不买股票？为什么对基金情有独钟？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：其实我以前也是以股票为主要的投资方式，一方面是早期的时候，国内的投资渠道比较少，基金还没出现；另一方面当时的股票数量也不多，我为挖掘出好股票，会仔细分析上市公司的报表，有时连节假日也不休息。虽然，投资股票的确可以让个人财富在短期内得到极大的提升，但现在市场上的股票数量远比10 多年前多，单单看看报表就要花费大量的时间。同时，国内的基金产品却日益丰富起来，而国内全面了解基金的人不多，从而留下了大量的投资机会。通过不同基金的配置，我一样可以获得满意的回报，自然就不太费心费力投资股票了。 </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：那么，你是在什么契机下开始接触基金的呢？能说说第一次投资基金的情况吗？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：2005年的时候，股市极度低迷，我发现国内的封闭式基金折价率奇高，很多封闭式基金的市价还不到其净值的一半，而且很多基金的存续期只有3～4 年，我认为这是个不错投资机会。当时，我计算了一下，以0.5 元的价格买入净值1 元的基金，3～4 年后，等基金转为开放式基金，以1 元的基金净值赎回，风险不大就可以实现资产翻倍，年化收益率在18%～24%。幸运的是2006~2007 年股市走牛，这些基金的净值上涨到原来的5 倍，加上折价率消失，我的投资收益率远远超过了指数涨幅。这以后，基金就成为了我重点的投资品种。 </p> \\\n    <p> <strong>选择基金有何窍门</strong> </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：看来基金的投资机会还真不少，你觉得投资者在选择基金上要注意些什么？在各类基金的选择上，你有什么独门秘诀吗？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：可以说很多人买基金最关注的是哪个基金赚得多，收益率越高越好。而我则是根据需求来选择基金，并不是一味追求收益率。总结下来，我一共有四类理财需求，分别是现金管理、固定收益、长期投资，以及激进投资。针对不同的需求，我会选择不同的基金产品。 </p> \\\n    <p> 《理财周刊》：你先提到了现金管理的需求，看来你和我们一样，也使用“余额宝”呢？ </p> \\\n    <p> 标叔：现金管理类的基金产品可不止“余额宝”哦！目前市面上这类产品越来越多，比如国金的佣金宝、民生<a href=\\\"http://www.moneyweekly.com.cn/frontpage/MoneyWeekly/search.aspx?title=银行\\\" shape=\\\"rect\\\" target=\\\"_blank\\\">银行</a>的如意宝、微信的理财通等等。我选择的是汇添富的现金宝，相比余额宝，现金宝转入转出的限额比较高，且转出资金可以实时到账，使得资金的调拨更为便利、快捷。当然，还有一些“宝类”产品更好，只是我先使用了现金宝，就懒得换了。 </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：其次是固定收益类的基金产品，你选择的是债券基金吗？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：通过固定收益类产品，我希望每年可以得到稳定的分红，以用于出国旅游或子女教育等年度开支。这里，<span style=\\\"-evernote-highlighted:true; background-color:#f6ee96\\\">我主要使用分级基金A 份额代替债券基金。2012 年的时候，我曾以0.91 元（9 折）的价格，买入了某只分级A，约定的收益率为3.2%加上一年期定存的利率。由于折价买入的关系，我拿到手的收益率要高于约定收益率，3 年平均分红收益率超过了7%。今年，当该基金溢价率超过10%时，我以1.12 元的价格卖出，重新又选择了另一只折价的分级A</span>。这样算下来，3 年的时间总共获得了超过20%的约定收益，加上买卖的差价收入，总收益率超过了40%，年化收益率超过13%。对于固定收益类产品，这样的收益率令我很满意（这类产品我的期望收益率只有6%～7%）。 </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：针对长期理财目标，听说你更偏爱指数基金？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：对于未来的长期理财目标，我更愿意用指数基金来实现。从沪深股市的历史看，指数的年度涨幅平均在14%左右，与我的期望收益率接近，这也是为什么我要选择指数基金的原因。在具体的产品上我最喜欢的是沪深300<a href=\\\"http://www.moneyweekly.com.cn/frontpage/MoneyWeekly/search.aspx?title=ETF\\\" shape=\\\"rect\\\" target=\\\"_blank\\\">ETF</a>，只不过在我投资时，这个产品还没诞生，我只好用上证180ETF 和深证100ETF 来模拟。如果想追求更高回报的话，也可以选择以中小板指数或创业板指数为标的的指数基金。当然，选择指数基金，就要承受指数波动的风险。虽然我介入指数基金的时候，指数已经跌到2000多点了，但我同样也尝到了套牢的滋味，最多套牢了将近30%呢。 </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：你好像选择的都是ETF指数基金吗，为什么不选择其他指数基金呢？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：ETF基金主要是通过一篮子股票进行申购和赎回，基金经理可操控的空间很小，可以基本避免基金“老鼠仓”给基民带来的危害，这是我选择ETF 的主要原因。另外ETF可通过二级市场买入，交易手续费较低。 </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：你也会作一些比较激进的投资吗？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：的确，<span style=\\\"-evernote-highlighted:true; background-color:#f6ee96\\\">这部分的投资目标是要超过15%的收益率。为此，我投资了一些杠杆基金，也就是分级基金B 份额。我曾经选择了中证800B（现在已经到期转为普通LOF基金），一方面为了在投资组合中加入些小股票，另一方面也可以弥补牛市中基金表现欠佳的问题。</span>近期，随着指数不断走强，我已经开始降杠杆，在老杠杆基金到期后，没有再选择新的杠杆基金。 </p> \\\n    <p> <strong>为何长期持有基金</strong> </p> \\\n    <p> <strong>《理财周刊》：听说你持有基金的时间都比较长，一年当中操作的次数很少，这是为什么呢？</strong> </p> \\\n    <p> 标叔：我投资基金的目的是为我的理财目标服务的，特别是长期的理财目标，最适合用基金去实现。我对收益率的要求并不高，这些基金完全可以满足我的理财需求，我为什么不长期持有呢？少操作还可以少付交易费用，不也是一种收益吗？我持有时间最长的一只基金已超过10 年，当年还是封闭式基金，如今它转开放多年了。由于多次分红，这只基金的成本早就是负数了，股市再怎么下跌，它也不会套牢我了。选择了基金，让我不用太操心投资的事了，我可以把更多的时间用在其他地方，这才是我想要的生活。 </p> \\\n   </div> \\\n  </div> \\\n  <div> \\\n   <div> \\\n    <div>\\\n     <div> \\\n      <div> \\\n       <div> \\\n        <a href=\\\"#\\\" shape=\\\"rect\\\" target=\\\"_blank\\\">发表评论</a> \\\n       </div>\\\n      </div>\\\n     </div>\\\n    </div> \\\n   </div>\\\n  </div> \\\n </div>\\\n</div></span>\\\n</div></body></html>\\u0000\"]],\"start1\":0,\"start2\":0,\"length1\":0,\"length2\":4618}]"
metadata_diff: {"new":{"id":"6e612b8ddd3748b19ca04adf701ae532","parent_id":"f67288c3a0be4374b5d532b5dcc3aabc","latitude":"0.00000000","longitude":"0.00000000","altitude":"0.0000","author":"","source_url":"","is_todo":0,"todo_due":0,"todo_completed":0,"source":"joplin-desktop","source_application":"net.cozic.joplin-desktop","application_data":"","order":1764348866244,"user_updated_time":1764345574795,"markup_language":2,"is_shared":0,"share_id":"","conflict_original_id":"","master_key_id":"","user_data":"","deleted_time":1764365026150},"deleted":[]}
encryption_cipher_text: 
encryption_applied: 0
updated_time: 2025-11-28T21:24:55.100Z
created_time: 2025-11-28T21:24:55.100Z
type_: 13